FDJ lance une offre publique d’achat sur Kindred (Unibet)

[communiqué FDJ 22.01.2024]
🔗 FDJ lance une offre publique d’achat sur Kindred pour créer un champion européen des jeux d’argent et de hasard

[Racing Post 🇬🇧] 🔗 French gambling giant FDJ makes takeover offer for Unibet parent company Kindred Group

[Racing Post - 🇫🇷 traduction auto] 🔗 Le géant français des jeux d'argent FDJ présente une offre de rachat sur la société mère d'Unibet, Kindred Group

La France veut "nationaliser" un par un les concurrents du PMU?

.Je ne crois pas, non 😊
Ils veulent surtout s'allier avec des ( gros-très gros) concurrents niveau Paris sportifs, pour grossir encore... quand a " Nationaliser" Kindred, la, je crois pas... les actionnaires de Kindred..Ne risquent pas de l'etre..La plupart sont des banques scandinaves..et non des moindres 😊..
Quand a Unibet, et ses clients répartis dans plus de 100 pays differents, les courses Hippiques en France ils n'en sont que des poids plumes... leur cible, sur la france c'est les PSportifs... coté Courses Hippiques ils cartonnent beaucoup plus sur des pays " exotiques" ou le royaume uni... Mais sur la france, c'est peanuts par rapport a ZE, et bien sur le PMU....Sur qui on entends des bruits alarmistes depuis la nuit des temps....Mais qui en fait est sacrément costaud...

commandertilly écrit: .
Ils veulent surtout s'allier ...

Non, ils ne veulent pas s’allier, ils veulent les acheter!
Un extrait du communiqué de presse:
“L’opération prend la forme d’une offre publique d'achat (OPA), qui sera ouverte le 19 février 2024 pour une période de neuf mois maximum. La réalisation de l’OPA restera soumise notamment à l’obtention des autorisations réglementaires et à l’acquisition par FDJ d’au moins 90 % du capital de Kindred.”

Le projet d'acquisition de Kindred est une belle opportunité de développement pour la FDJ (dont l’état Français détient 20% des parts)

Précisions qu’il s’agit d’une OPA amicale , voulue , souhaitée même par les 2 conseils d’administration , des gros actionnaires de la cible s’étant déjà engagés à soutenir la transaction en apportant leurs parts qui représentent 28% du total

L’offre de la FDJ se situe environ 30% au dessus du cours moyen (Nasdaq 1 mois) de l’action Kindred Group , valorisant ainsi cette entreprise à 2,6 milliards € , le poids boursier de la FDJ avant cette opération est lui de 6,5 milliards €

La FDJ dont l’activité est fortement soutenue par l'essor des Paris sportifs est une entreprise florissante , elle a pu présenter pour 2023 un EBITDA (marge brute avant amortissements donc) de 25% pour 650 millions €

FDJ via cette fusaq pourra viser l’accroissement de son activité par les processus de digitalisation , le numérique étant le point fort du groupe Kindred et pouvoir ainsi fortement pénétrer les marchés de l’Europe du nord (GB incluse) grâce notamment à la marque Unibet

Pour réaliser cette affaire FDJ aura recours à sa tréso propre (670 millions€) et à des prêts relais des banques françaises , ces relais seront refinancés par la suite (remboursements anticipés partiels , marché obligataire , prêts amortissables , émission d’actions nouvelles ??)

Le prix à payer par FDJ est dans les valeurs moyennes pour ce type de transaction , sur la base des multiples opérationnels présentés par Kindred Group